خيارات التداول اليونانية

استخدام الإغريق لفهم الخيارات. التجريب للتنبؤ بما سيحدث لسعر خيار واحد أو موقف ينطوي على خيارات متعددة كما يمكن أن تكون تغييرات السوق مهمة صعبة لأن سعر الخيار لا يظهر دائما للتحرك بالتزامن مع السعر من الأصول الأساسية من المهم أن نفهم ما هي العوامل التي تسهم في الحركة في سعر الخيار، وما تأثير لديهم. أوبتيونس التجار غالبا ما تشير إلى فيغا دلتا فيغا و ثيتا من مواقفهم خيار جماعي، وهذه المصطلحات تعرف باسم الإغريق وأنها توفر وسيلة لقياس حساسية سعر الخيار ل عوامل قابلة للقياس يمكن أن تبدو هذه المصطلحات مربكة وتخويف لتجار الخيار الجديد، ولكن تقسيمها، والإغريق تشير إلى المفاهيم البسيطة التي يمكن أن تساعدك على فهم أفضل للخطر و والمكافأة المحتملة من خيار الخيار. قيم التعمير لليونانيين أولا، يجب أن نفهم أن الأرقام المقدمة لكل من اليونانيين هي ثيو بدقة ريتريكال وهذا يعني أن القيم المتوقعة استنادا إلى نماذج رياضية معظم المعلومات التي تحتاجها إلى خيارات التجارة - مثل محاولة طرح وآخر الأسعار والحجم وفتح الفائدة - هو البيانات الواقعية الواردة من تبادل الخيارات المختلفة وتوزيعها من قبل خدمة البيانات الخاصة بك و أو شركة الوساطة. ولكن الإغريق لا يمكن ببساطة أن ينظر في جداول الخيار اليومية الخاصة بك أنها تحتاج إلى أن تحسب، ودقتها هي فقط جيدة مثل النموذج المستخدم لحساب لهم للحصول عليها، وسوف تحتاج إلى الوصول إلى حل المحوسبة التي يحسب لهم بالنسبة لك كل من أفضل الخيارات التجارية تحليل حزم سوف تفعل ذلك، وبعض من أفضل مواقع الوساطة المتخصصة في خيارات أوبتيونفيو أوبتيونستار أيضا توفير هذه المعلومات بطبيعة الحال، هل يمكن أن تعلم الرياضيات وحساب الإغريق باليد لكل خيار ولكن نظرا للعدد الكبير من الخيارات المتاحة والقيود الزمنية، وهذا سيكون غير واقعي وفيما يلي مصفوفة تظهر جميع الخيارات المتاحة من ديسمبر كانون الثاني، يناير أري وأبريل، 2005، لمخزون يتداول حاليا في 60 يتم تنسيقه لإظهار دلتا سعر السوق، غاما، ثيتا، وفيغا لكل خيار ونحن نناقش ما يعني كل من الإغريق، يمكنك الرجوع إلى هذا التوضيح لمساعدتك على فهم المفاهيم. الجزء العلوي يظهر خيارات الاتصال مع خيارات وضع في القسم السفلي لاحظ أن أسعار الإضراب مدرجة عموديا على الجانب الأيسر، مع الجزرة تشير إلى أن سعر الإضراب 60 هو في المال خيارات خارج المال هي تلك فوق 60 للمكالمات وأقل من 60 ل يضع في حين أن الخيارات في المال أقل من 60 للمكالمات وأعلى من 60 لوضع كما يمكنك الانتقال من اليسار إلى اليمين، يزداد الوقت المتبقي في حياة الخيار خلال كانون الأول / ديسمبر وكانون الثاني / يناير ونيسان / أبريل. ويظهر العدد الفعلي للأيام المتبقية حتى انتهاء الصلاحية بين قوسين في رأس العمود لكل شهر. وتظهر الدلتا، غاما، ثيتا، وفيغا المبينة أعلاه تطبيع لتطبيع الإغريق للدولارات لك ببساطة مضاعفة لهم من قبل مضاعف العقد من الخيار مضاعف العقد سيكون 100 سهم لمعظم خيارات الأسهم كيف مختلف الإغريق تتحرك كما تغير الظروف يعتمد على مدى سعر الإضراب من السعر الفعلي للسهم ومقدار الوقت المتبقي حتى انتهاء الصلاحية. كما تغيرات أسعار الأسهم الأساسية - يقيس دلتا وجزر غاما حساسية القيمة النظرية للخيار للتغير في سعر الأصل الأساسي وهو عادة ما يمثل كعدد بين ناقص واحد وواحد، فإن قيمة خيار ما يجب أن تتغير عندما يرتفع سعر السهم الأساسي بمقدار دولار واحد كاتفاقية بديلة، يمكن أيضا إظهار الدلتا كقيمة بين 100 و 100 لإظهار حساسية الدولار الكلية على خيار القيمة 1، والتي تتكون من 100 سهم من الكامنة لذلك الدلتا تطبيع أعلاه تظهر المبلغ الفعلي الدولار سوف تكسب أنت حسنات أو تفقد على سبيل المثال، إذا كنت تملك 60 ديسمبر وضعت مع دلتا من -45 2 ، يجب أن تخسر 45 20 إذا كان سعر السهم ترتفع بمقدار دولار واحد. الخيارات خيارات ديلتاس إيجابية ووضع خيارات ديلا سلبية الخيارات في المال لديها عموما ديلتاس حوالي 50 في عمق في المال الخيارات قد يكون دلتا من 80 أو أعلى، في حين أن خيارات خارج المال ديلتاس صغيرة مثل 20 أو أقل كما يتحرك سعر السهم، وسوف دلتا تتغير كلما أصبح الخيار أكثر داخل أو خارج من المال عندما خيار الأسهم يحصل جدا في عمق المال في دلتا بالقرب من 100، وسوف تبدأ في التجارة مثل الأسهم، وتحرك الدولار تقريبا مقابل الدولار مع سعر السهم وفي الوقت نفسه، فازت بعيدا عن المال من الخيارات t تتحرك كثيرا في الدولار المطلق المصطلحات دلتا هو أيضا عدد مهم جدا للنظر عند بناء مواقف الجمع. منذ دلتا مثل هذا عامل مهم، التجار الخيار هي أيضا مهتمة في كيفية دلتا قد تتغير كما يتحرك سعر السهم غاما يقيس معدل التغير في الدلتا لكل واحد زيادة في الأصول الأساسية هو أداة قيمة في المساعدة فإنك تتنبأ بالتغييرات في دلتا الخيار أو الوضع العام سوف تكون غاما أكبر للخيارات المتاحة في المال، وتحصل على انخفاض تدريجي لكل من الخيارات داخل وخارج المال على عكس دلتا، غاما دائما إيجابية لكل من المكالمات ويضع لمزيد من القراءة على موقف دلتا، انظر المقال الذهاب أبعد من دلتا بسيطة، فهم موقف الدلتا. تغيرات في التقلب ومرور الوقت - ثيتا وفيغا ثيتا هو مقياس من الاضمحلال الوقت من خيار، و مبلغ الدولار الذي يفقد خيار كل يوم بسبب مرور الوقت للحصول على خيارات في المال، ثيتا يزداد كخيار يقترب من تاريخ انتهاء الصلاحية بالنسبة للخيارات داخل وخارج المال، ثيتا يقلل كخيار نهج انتهاء الصلاحية. ثيتا هي واحدة من أهم المفاهيم لتاجر الخيار البداية لفهم، لأنه يفسر تأثير الوقت على قسط من الخيارات التي تم شراؤها أو بيعها في الوقت الذي تذهب إليه، وأصغر الوقت سوف يكون الاضمحلال ل خيار إذا كنت ترغب في امتلاك خيار، فمن المفيد لشراء عقود طويلة الأجل إذا كنت تريد استراتيجية أن الأرباح من تسوس الوقت، ثم سوف تحتاج إلى اختصار الخيارات على المدى القصير، بحيث أن الخسارة في القيمة بسبب ويحدث الوقت بسرعة. اليونانية النهائية سننظر في هو فيغا كثير من الناس يخلط فيغا والتقلب تقلبات تقيس التدابير في الأصول الأساسية فيغا يقيس حساسية من خيار خيار للتغيرات في التقلبات تغيير في التقلبات سوف تؤثر على كل من المكالمات ويضع بنفس الطريقة سوف تؤدي زيادة التقلب إلى زيادة أسعار جميع الخيارات على الأصل، وتقليل التقلبات يؤدي إلى انخفاض جميع الخيارات في القيمة. ومع ذلك، فإن لكل خيار فردي فيغا الخاصة به وسيتفاعل مع تغيرات التقلبات قليلا بشكل مختلف تأثير تغيرات التقلبات أكبر للخيارات المتاحة في المال مما هو عليه بالنسبة للخيارات داخل وخارج المال في حين يؤثر فيغا المكالمات ويضع بالمثل، فإنه يبدو أن تؤثر على المكالمات أكثر t هان يضع ربما بسبب توقع نمو السوق مع مرور الوقت، وهذا التأثير هو أكثر وضوحا لخيارات على المدى الطويل مثل LEPS. Using الإغريق على فهم الصفقات الجمع بالإضافة إلى الحصول على الإغريق على الخيارات الفردية، يمكنك أيضا الحصول عليها للحصول على وظائف التي تجمع بين خيارات متعددة هذا يمكن أن تساعدك على تحديد المخاطر المختلفة لكل التجارة التي تنظر فيها، بغض النظر عن مدى تعقيد منذ مواقف الخيار لديها مجموعة متنوعة من التعرض للمخاطر، وهذه المخاطر تختلف بشكل كبير مع مرور الوقت ومع تحركات السوق، فمن المهم أن يكون طريقة سهلة لفهم them. Below هو الرسم البياني للخطر الذي يظهر خسارة الربح المحتملة من انتشار الخصم الرأسي الذي يجمع بين 10 طويلة 60 يناير المكالمات مع 10 قصيرة 65 يناير المكالمات و 17 5 المكالمات ويبين المحور الأفقي أسعار مختلفة من الأسهم شيز كورب، في حين يظهر المحور الرأسي خسارة الربح للموقف السهم يتداول حاليا عند 60 في العصا العمودية. الخط المنقط يظهر ما يبدو الموقف اليوم خط متقطع يظهر الموقف في 30 يوما ويظهر خط الصلبة ما سيبدو الموقف في يوم انتهاء يناير كانون الثاني ومن الواضح أن هذا هو موقف صعودي في الواقع، فإنه غالبا ما يشار إليها باسم انتشار الثور الدعوة وسيتم وضعها فقط إذا كنت تتوقع السهم لترتفع في price. The الإغريق تمكنك من معرفة مدى حساسية الموقف هو للتغيرات في سعر السهم والتقلب والوقت منتصف متقطع خط 30 يوما، في منتصف الطريق بين اليوم وتاريخ انتهاء يناير كانون الثاني، وقد تم اختيار، والجدول تحت الرسم البياني يبين ما هي الخسارة المتوقعة في الأرباح، دلتا، غاما، ثيتا، وفيغا للموقف سيكون ثم. الاستنتاج اليونانيون يساعدون على توفير قياسات مهمة لمخاطر الموقف موقف s والمكافآت المحتملة مرة واحدة لديك فهم واضح للأساسيات، يمكنك البدء في تطبيق هذا على الاستراتيجيات الحالية لا يكفي أن نعرف فقط إجمالي رأس المال في خطر في موقف الخيارات لفهم احتمال التجارة يجعل المال، فمن الضروري لتكون قادرة على تحديد مجموعة متنوعة من القياسات التعرض للمخاطر لمزيد من القراءة حول خيارات التأثيرات السعر، انظر مقال التعرف على الإغريق. منذ الظروف تتغير باستمرار، الإغريق تزويد التجار مع وسيلة لتحديد مدى حساسية تجارة معينة هو لتقلبات الأسعار وتقلبات التقلب، ومرور الوقت الجمع بين فهم اليونانيين مع رؤى قوية المخططات البيانية المخاطر توفر يمكن أن تساعدك على اتخاذ خيارات التداول الخاص بك إلى مستوى آخر. سعر الفائدة الذي مؤسسة الإيداع تضفي الأموال المحفوظة في الاحتياطي الاتحادي لمؤسسة إيداع أخرى. 1 مقياس إحصائي لتشتت العائدات لمؤشر أمني أو سوق معين يمكن قياس التقلب. أما الإجراء الذي أصدره الكونجرس الأمريكي في عام 1933 باعتباره قانون المصارف الذي يحظر على المصارف التجارية المشاركة في الاستثمار. تشير الرواتب غير الزراعية إلى أي وظيفة خارج المزارع والأسر الخاصة والقطاع غير الربحي في الولايات المتحدة بو رمز العملة أو رمز العملة للروبية الهندية إنر، عملة الهند الروبية تتكون من 1. محاولة أولية على أصول الشركة المفلسة من المشتري المهتم الذي اختارته الشركة المفلسة من مجموعة من ومقدمي العطاءات. على الأقل الأربعة الأكثر أهمية. ملاحظة الإغريق تمثل إجماع السوق على كيفية رد فعل الخيار للتغيرات في بعض المتغيرات المرتبطة تسعير عقد الخيار ليس هناك ما يضمن أن هذه التنبؤات سوف تكون صحيحة. قبل أن كنت قراءة الاستراتيجيات، انها فكرة جيدة للتعرف على هذه الشخصيات لأنها سوف تؤثر على سعر كل خيار كنت التجارة نضع في اعتبارنا كما كنت إعادة التعرف على، والأمثلة التي نستخدمها هي أمثلة مثالية العالم وكما أفلاطون بالتأكيد اقول لكم، في العالم الحقيقي الأمور تميل إلى عدم العمل تماما تماما كما هو الحال في واحد مثالي. التجار الخيار بيجينينغ يفترض في بعض الأحيان أنه عندما يتحرك الأسهم 1، فإن سعر الخيارات على أساس أن الأسهم تتحرك أكثر من 1 أن سا سخيفة قليلا عندما كنت حقا فكر في ذلك الخيار يكلف أقل بكثير من الأسهم لماذا يجب أن تكون قادرة على جني المزيد من الفوائد أكثر مما لو كنت تملك الأسهم. من المهم أن يكون توقعات واقعية حول سلوك السعر من س بتيونس يو تريد وبالتالي فإن السؤال الحقيقي هو، كم سيتحرك سعر خيار إذا تحرك السهم 1 أن s حيث دلتا يأتي in. Delta هو المبلغ الذي من المتوقع أن يتحرك سعر الخيار على أساس تغيير 1 في المخزون الأساسي. Calls ديتا إيجابية، بين 0 و 1 وهذا يعني إذا كان سعر السهم ترتفع وتغير أي متغيرات التسعير الأخرى، وسعر المكالمة سوف ترتفع هنا مثال على ذلك إذا كان المكالمة لديها دلتا من 50 والسهم ترتفع 1، من الناحية النظرية، فإن سعر المكالمة ترتفع حوالي 50 إذا كان السهم ينخفض ​​1، من الناحية النظرية، فإن سعر المكالمة تنخفض حوالي 50.Puts ديلا سلبية، بين 0 و -1 وهذا يعني إذا الأسهم ترتفع وتغير أي متغيرات التسعير الأخرى، وسعر الخيار سوف تنخفض على سبيل المثال، إذا كان وضع لديها دلتا من 50 والسهم ترتفع 1، من الناحية النظرية، فإن سعر وضع تنخفض 50 إذا كان السهم ينخفض ​​1، من الناحية النظرية، فإن سعر وضع ترتفع 50. وكقاعدة عامة، والخيارات في المال تتحرك أكثر من خارج من ر خيارات المال وخيارات قصيرة الأجل سوف تتفاعل أكثر من الخيارات على المدى الطويل لنفس التغير في الأسعار في الأسهم. عند انتهاء الصلاحية، فإن دلتا للمكالمات في المال تقترب 1، مما يعكس واحد الى واحد رد فعل لتغيرات الأسعار في الأسهم دلتا للمكالمات خارج المال سوف تقترب من 0 وفاز ر تتفاعل على الإطلاق إلى التغيرات في الأسعار في الأسهم ذلك لأنه لأنه إذا كانت محتفظ بها حتى انتهاء، فإن المكالمات إما أن تمارس وتصبح الأسهم أو فإنها ستنتهي لا قيمة لها وتصبح شيئا على الإطلاق. كما نهج انتهاء الصلاحية، ودلتا لوضع في المال يضع نهج -1 ودلتا للخروج من المال يضع سوف تقترب 0 ذلك لأنه لأنه إذا عقدت يضع حتى انتهاء ، فإن المالك إما ممارسة الخيارات وبيع الأسهم أو وضع ستنتهي قيمتها. وهناك طريقة مختلفة للتفكير في delta. So حتى الآن أعطيت لكم تعريف كتاب الدلتا ولكن هنا ق طريقة أخرى مفيدة للتفكير في دلتا احتمال الخيار سوف ينتهي ما لا يقل عن 01 في المال في انتهاء الصلاحية إكنيكالي، وهذا ليس تعريفا صحيحا لأن الرياضيات الفعلية وراء دلتا ليست حساب الاحتمالات المتقدمة ومع ذلك، غالبا ما تستخدم دلتا مترادف مع احتمال في العالم الخيارات. في محادثة عارضة، فمن العرفي لإسقاط العشرية في الرقم دلتا ، كما هو الحال في بلدي الخيار لديه 60 دلتا أو، هناك 99 دلتا أنا ذاهب إلى أن يكون البيرة عند الانتهاء من كتابة هذه الصفحة. عادة، فإن خيار المكالمة في المال لديها دلتا من حوالي 50، أو 50 دلتا ذلك لأنه يجب أن يكون هناك فرصة 50 50 الخيار ينتهي داخل أو خارج من المال عند انتهاء الصلاحية الآن دعونا ننظر في كيفية دلتا تبدأ في التغيير كخيار يحصل على مزيد من داخل أو خارج، فإن حركة سعر السهم تؤثر على الدلتا. كما يحصل خيار أكثر في المال، واحتمال أنه سيكون في المال عند انتهاء الصلاحية كذلك، وبالتالي فإن الخيار د دلتا سوف يزداد كما يحصل على مزيد من الخيار - من-المال، واحتمال أنه سيكون في المال عند انتهاء الصلاحية وبالتالي فإن الخيار سد سوف إلتا انخفاض. تخيل أنك تملك خيار الاتصال على الأسهم شيز مع سعر الإضراب من 50، و 60 يوما قبل انتهاء الصلاحية سعر السهم هو بالضبط 50 منذ انها على خيار في المال، يجب أن يكون دلتا حوالي 50 ل على سبيل المثال، دعونا نقول الخيار يستحق 2 لذلك من الناحية النظرية، إذا ارتفع السهم إلى 51، سعر الخيار يجب أن ترتفع من 2 إلى 2 50.ما، إذا، إذا استمر السهم في الارتفاع من 51 إلى 52 وهناك الآن احتمال أكبر أن الخيار سوف ينتهي في المال في انتهاء الصلاحية لذلك ما سيحدث لدلتا إذا قلت، سوف دلتا زيادة، وكنت إعادة الصحيح على الاطلاق. إذا ارتفع سعر السهم من 51 إلى 52، سعر الخيار قد ترتفع من 2 50 إلى 3 10 أن سا 60 تحرك لحركة 1 في الأسهم حتى دلتا زادت من 50 إلى 60 3 10-250 50 60 كما حصلت على مزيد من الأسهم في المال. على من ناحية أخرى، ماذا لو انخفض السهم من 50 إلى 49 قد ينخفض ​​سعر الخيار من 2 إلى 1 50، مما يعكس مرة أخرى 50 دلتا من الخيارات في المال 2 - 1 50 50 ولكن إذا كان ست أوك يستمر في الانخفاض إلى 48، قد ينخفض ​​الخيار من 1 50 إلى 1 10 لذلك الدلتا في هذه الحالة كان قد انخفض إلى 40 1 50 - 1 10 40 هذا الانخفاض في دلتا يعكس الاحتمال الأقل الخيار في نهاية المطاف في - والمال في انتهاء الصلاحية. كيف تغير دلتا كما نهج انتهاء الصلاحية. مثل سعر السهم، والوقت حتى انتهاء الصلاحية سيؤثر على احتمال أن الخيارات ستنتهي داخل أو خارج المال وهذا s لأنه كما انتهاء الصلاحية، فإن الأسهم سيكون أقل الوقت للتحرك فوق أو أقل من سعر الإضراب للخيار الخاص بك. لأن الاحتمالات تتغير كما نهج انتهاء الصلاحية، دلتا سوف تتفاعل بشكل مختلف مع التغيرات في سعر السهم إذا كانت المكالمات في المال قبل انتهاء الصلاحية، فإن دلتا تقترب 1 و فإن الخيار سينتقل بيني-فور-بيني مع الأسهم في وضع المال سوف الاقتراب -1 كما يقترب من انتهاء الصلاحية. إذا الخيارات هي خارج من المال، وسوف تقترب 0 بسرعة أكبر من أنها سوف تزيد في الوقت المناسب ووقف رد فعل تماما للحركة في الأسهم. إماجين الأسهم شيز هو في 50، مع الخاص بك 50 دعوة المكالمة الخيار يوم واحد فقط من انتهاء مرة أخرى، يجب أن يكون الدلتا حوالي 50، لأن هناك من الناحية النظرية 50 50 فرصة للسهم تتحرك في أي من الاتجاهين ولكن ماذا سيحدث إذا كان السهم ترتفع إلى 51.Think حول ذلك إذا كان هناك يوم واحد فقط حتى انتهاء والخيار هو نقطة واحدة في المال، ما هو احتمال الخيار لا يزال على الأقل 01 في المال عن طريق غدا انها عالية جدا، على اليمين. وبطبيعة الحال فإنه سوف دلتا حتى تزيد وفقا لذلك، مما يجعل خطوة مثيرة من 50 إلى حوالي 90 على العكس من ذلك، إذا الأسهم شيز قطرات من 50 إلى 49 يوم واحد فقط قبل انتهاء الخيار، قد تتغير دلتا من 50 إلى 10، مما يعكس احتمال أقل بكثير أن الخيار سينتهي in-the-money. So كما نهج انتهاء الصلاحية، والتغيرات في قيمة الأسهم سوف يسبب تغييرات أكثر دراماتيكية في الدلتا، ويرجع ذلك إلى زيادة أو انخفاض احتمال الانتهاء في المال. تذكر تعريف الكتاب المدرسي من دلتا، جنبا إلى جنب مع ألامو. لا ننسى تعريف كتاب دلتا لا علاقة له باحتمال الخيارات الانتهاء من داخل أو خارج من المال مرة أخرى، دلتا هو ببساطة المبلغ الذي سوف يتحرك سعر الخيار على أساس تغيير 1 في الأسهم الأساسية. ولكن النظر في دلتا كما احتمال أن خيار الانتهاء في المال هو وسيلة جميلة جدا للتفكير في it. Gamma هو المعدل الذي دلتا سوف تتغير على أساس تغيير 1 في سعر السهم حتى إذا دلتا هي السرعة التي تتغير أسعار الخيارات ، يمكنك أن تفكر في غاما كخيارات التسارع مع أعلى غاما هي الأكثر استجابة للتغيرات في سعر المخزون الأساسي. كما ذكرنا، دلتا هو عدد ديناميكي يتغير مع تغير سعر السهم ولكن لا تغيير دلتا في نفس المعدل لكل خيار بناء على سهم معين دعونا نلقي نظرة أخرى على خيار الاتصال لدينا على الأسهم شيز، مع سعر الإضراب من 50، لنرى كيف يعكس غاما التغيير في دلتا فيما يتعلق بالتغيرات في سعر السهم والوقت حتى انتهاء الصلاحية الشكل 1.Figure 1 ديلت a و غاما للسهم شيز دعوة مع 50 سعر الإضراب. لاحظ كيف تغير دلتا وغاما كما يتحرك سعر السهم صعودا أو هبوطا من 50 والخيار يتحرك داخل أو خارج من المال كما ترون، فإن سعر سوف تتغير الخيارات في المال بشكل أكبر بكثير من سعر الخيارات داخل أو خارج المال مع نفس انتهاء الصلاحية أيضا، فإن سعر الخيارات على المدى القريب في المال تتغير بشكل ملحوظ من السعر من الخيارات على المدى الطويل في المال. لذلك ما هذا الحديث عن غاما يتلخص في هو أن سعر الخيارات على المدى القريب في المال سوف تظهر الاستجابة الأكثر انفجارات لتغيرات الأسعار في الأسهم. إذا كنت إعادة وهو خيار المشتري، غاما عالية جيدة طالما توقعاتك هو الصحيح هذا s لأن الخيار الخاص بك يتحرك في المال، وسوف دلتا الاقتراب 1 بسرعة أكبر ولكن إذا توقعاتك هو الخطأ، فإنه يمكن أن يعود إلى لدغة لك بسرعة خفض دلتا الخاص بك. إذا كنت إعادة خيار البائع والتوقعات الخاصة بك غير صحيحة، وارتفاع جاما هو العدو هذا ق لأنه يمكن أن يسبب لك r موقف للعمل ضدك بمعدل أكثر تسارع إذا كان الخيار الذي بيعت يتحرك في المال ولكن إذا توقعاتك هو الصحيح، وارتفاع جاما هو صديقك منذ قيمة الخيار الذي بيعه سوف تفقد قيمة أكثر بسرعة. تيم الاضمحلال، أو ثيتا، هو العدو رقم واحد للمشتري الخيار من ناحية أخرى، فإنه عادة ما يكون الخيار البائع s أفضل صديق ثيتا هو المبلغ سعر المكالمات ويضع سوف تنخفض على الأقل من الناحية النظرية لتغير يوم واحد في وقت انتهاء الصلاحية. التشكل 2 انحطاط الوقت لخيار المكالمة في المال. يوضح هذا الرسم البياني كيف سيتحلل قيمة الخيار في المال على مدى الأشهر الثلاثة الماضية حتى انتهاء الصلاحية لاحظ كيف تذوب قيمة الوقت بعيدا في تسارع معدل كنهج انتهاء الصلاحية. هذا الرسم البياني يبين كيف قيمة في المال الخيار ق سوف تتحلل على مدى الأشهر الثلاثة الماضية حتى انتهاء الصلاحية لاحظ كيف قيمة الوقت يذوب بعيدا بمعدل تسارع كما نهج انتهاء الصلاحية. في سوق الخيارات، مرور الوقت هو مماثل لتأثير الصيف الحار سو n على كتلة من الجليد كل لحظة أن يمر يسبب بعض من قيمة الوقت الخيار لذوبان وعلاوة على ذلك، ليس فقط لا قيمة الوقت تذوب بعيدا، فإنه يفعل ذلك بمعدل تسارع كما نهج انتهاء الصلاحية. تحقق من الشكل 2 كما يمكنك انظر، خيار في 90 يوما في المال مع قسط من 1 70 سوف تفقد 30 من قيمتها في شهر واحد الخيار 60 يوما، من ناحية أخرى، قد تفقد 40 من قيمتها على مدى ما يلي الشهر والخيار لمدة 30 يوما سوف تفقد كامل 1 المتبقية من قيمة الوقت من قبل انتهاء الصلاحية. كما أن خيارات المال تجربة خسائر الدولار أكثر أهمية مع مرور الوقت من داخل أو خارج المال الخيارات مع نفس المخزون الأساسي وتاريخ انتهاء الصلاحية وهذا ق لأن الخيارات في المال لديها قيمة معظم الوقت المدمج في قسط وأكبر جزء من قيمة الوقت المدمج في السعر، وأكثر من هناك لانقاص. الحفاظ على أن في الاعتبار أن خارج، وخيارات المال، ثيتا سيكون أقل مما هو عليه في الخيارات في المال هذا ق لأن مبلغ الدولار من الوقت e قيمة أصغر ومع ذلك، فإن الخسارة قد تكون أكبر نسبة من الحكمة للخارج من المال الخيارات بسبب قيمة الوقت أصغر. عند قراءة المسرحيات، ومشاهدة للآثار الصافية لل ثيتا في القسم يسمى مع مرور الوقت من قبل. Figure 3 فيغا للخيارات في المال على أساس الأسهم XYZ. Obviously، ونحن نذهب أبعد من ذلك في الوقت المناسب، وسوف يكون هناك المزيد من قيمة الوقت المدمج في عقد الخيار منذ التقلب الضمني يؤثر فقط على قيمة الوقت، وخيارات على المدى الطويل وسوف يكون فيغا أعلى من خيارات أقصر على المدى. عند قراءة المسرحيات، ومشاهدة لتأثير فيغا في قسم يسمى التقلب ضمنية. يمكنك التفكير في فيغا كما اليوناني الذي سا قليلا مهتز و فيغا الكافيين قليلا هو مبلغ المكالمة ووضع الأسعار سوف تتغير، من الناحية النظرية، لتغيير نقطة واحدة المقابلة في التقلب الضمني لا يكون فيغا أي تأثير على القيمة الجوهرية للخيارات فإنه يؤثر فقط على قيمة الوقت من سعر الخيار s. عادة، كما يزيد التقلب الضمني، ستزداد قيمة الخيارات ذلك لأن زيادة في التقلب الضمني يشير إلى زيادة مجموعة من الحركة المحتملة للسهم. ليت s فحص خيار 30 يوما على الأسهم شيز مع 50 سعر الإضراب والسهم بالضبط في 50 فيغا لهذا الخيار قد يكون 03 في أخرى والكلمات، وقيمة الخيار قد ترتفع 03 إذا التقلب الضمني يزيد من نقطة واحدة، وقيمة الخيار قد تنخفض 03 إذا التقلب الضمني يقلل نقطة واحدة. الآن، إذا نظرتم إلى 365 يوما في المال شيز الخيار، قد يكون فيغا تصل إلى 20 حتى قيمة الخيار قد تتغير 20 عندما تتغير الضمنية يتغير من وجهة نظر انظر الشكل 3. إذا كنت إعادة تاجر الخيار أكثر تقدما، وكنت قد لاحظت أننا في عداد المفقودين اليونانية رو أن ق المبلغ قيمة الخيار سوف تتغير من الناحية النظرية على أساس تغيير نقطة مئوية واحدة في أسعار الفائدة. وصلوا للتو للدوران، لأننا لا نتحدث عنه كثيرا في هذا الموقع أولئك منكم الذين حقا الحصول على جدية حول الخيارات سوف تحصل في نهاية المطاف إلى معرفة هذا الحرف أفضل. لذلك الآن، فقط نضع في اعتبارنا أنه إذا كنت تتاجر خيارات على المدى القصير، وتغيير أسعار الفائدة لا ينبغي أن تؤثر على قيمة الخيارات الخاصة بك كثيرا ولكن إذا كنت تتداول الخيارات على المدى الطويل مثل ليبس رو يمكن أن يكون لها تأثير أكثر أهمية بكثير إلى مزيد من التكاليف لحملها. اليوم s التاجر Network. Learn نصائح نصائح التجارة من خبراء تراديكينغ s. Top عشرة الخيار Mistakes. Five نصائح ناجحة يغطي المكالمات. العمليات المسرحية لأي حالة السوق. الخيارات المتقدمة يلعب. أعلى خمسة أشياء الأسهم 2017 تراديكينغ المجموعة ، إنك جميع الحقوق محفوظة ترادينغ غروب، إنك هي شركة تابعة مملوكة بالكامل لشركة ألي فينانسيال إنك للأوراق المالية التي تقدم من خلال تراديكينغ للأوراق المالية، ليك جميع الحقوق محفوظة العضو فينرا و SIPC. Option Greek. Can t اختيار خيارات الفوز تحقق من خيارات خيارات الأسهم الرئيسية ل المؤلف ومالك في لنداء طويل وطويلة وضع الصفقات محاولة ل 1. ما هو الخيار الإغريق. تم تسمية الخصائص الرياضية للنموذج بلاك سكولز بعد الحروف اليونانية المستخدمة ل r إغريس لهم في المعادلات وهذه تعرف باسم الإغريق الخيار 5 الإغريق قياس حساسية من أسعار الخيارات الأسهم فيما يتعلق ب 4 عوامل مختلفة التغييرات في سعر السهم الأساسي، وسعر الفائدة، والتقلب، والضمحل الوقت. أوبتيون تسمح التجار الخيار لحساب التغيرات في قيمة عقود الخيار في محفظتها بشكل موضوعي مع التغيرات في العوامل التي تؤثر على قيمة خيارات الأسهم القدرة على حساب حسابيا هذه التغييرات يعطي التجار الخيار القدرة على تغطية محفظتهم أو لبناء مواقف مع مكافأة المخاطر المحددة لمحات هذا وحده يجعل معرفة الخيار الإغريق لا تقدر بثمن في خيارات التداول. للتاجر الهواة، مع العلم دلتا الدلالة اليونانية من الخيارات الخاصة بك موقف هو الأكثر أهمية لأنه يعطيك مؤشرا على كيف ستغير قيمة الخيار الخاص بك مع الحركات في الكامنة سعر السهم - جميع المتغيرات الأخرى المتبقية نفس معرفة الوقت الخاص بك الاضمحلال ثيتا يعطيك مؤشرا كم من الوقت قيمة موقف تداول الخيارات الخاصة بك هو فقدان كل يوم - جميع المتغيرات الأخرى تبقى نفس. المهنية استخدام الخيار الإغريق لقياس بالضبط كم يحتاجون إلى التحوط محفظتهم وإزالة جراحيا عوامل خطر محددة من محفظتهم الخيار الإغريق أيضا تمكن من قياس مقدار المخاطر التي تتعرض لها المحفظة، وحيث أن المخاطر تكمن في التحركات في أسعار الفائدة أو التقلبات، على سبيل المثال وجود معرفة شاملة من الخيارات اليونانية أمر ضروري للنجاح على المدى الطويل في تداول الخيارات. الخيار 5 الإغريق هي. Delta اليونانية رمز - مقياس للحساسية الخيار S للتغيرات في سعر الأصول الأساسية. الاسم اليوناني غاما - مقياس حساسية دلتا للتغيرات في سعر الأصول الأساسية. ثينا اليونانية رمز - مقياسا ل حساسية الخيار لوقت التسوس. الرمز اليوناني - قياس حساسية الخيار للتغيرات في معدل الفائدة الخالية من المخاطر. مواصلة رحلتك الاكتشاف كليك k فوق محتوى الفهرس. أوبتيون الإغريق - دلتا. أوبتيون دلتا - مقدمة. قيمة ديلتا هي الأكثر شهرة والأهم من خيار غريكس هو درجة التي سوف يتحرك سعر الخيار نظرا لتغير في سعر السهم الأساسي ، كل شيء آخر يساوي على سبيل المثال، خيار مع دلتا 0 5 سوف تتحرك نصف سنت لكل حركة سنت واحد في الأسهم الأساسية مما يعني، خيارات الأسهم مع دلتا أعلى سيزيد من الانخفاض في القيمة أكثر مع نفس الخطوة على والخيارات الأساسية الأسهم مقابل خيارات الأسهم مع انخفاض قيمة دلتا. لماذا الخيار دلتا هام. تعلم قيمة الدلتا من الخيارات الخاصة بك هو المهم للتجار الخيار الذين لا يحملون خيارات الأسهم حتى انتهاء الصلاحية في الواقع، عدد قليل من الخيارات التجار عقد مواقف المضاربة لانتهاء في تداول الخيارات إذا كنت تكهنات سريعة 1 زيادة في المخزون الأساسي في غضون بضعة أيام وشراء خيارات الاتصال من أجل التحضير لهذه الخطوة، دلتا خيارات المكالمة سوف اقول لكم بالضبط كيف مو تش المال سوف تجعل مع أن 1 الطفرة وبالتالي دلتا الخيار يساعدك على التخطيط لمدى خيارات الدعوة لشراء إذا كنت تخطط لالتقاط قيمة نقدية محددة في الأرباح ويساعدك على حساب الرافعة الخيارات المعنية. وبالتالي دلتا مهم أيضا ل التجار الخيار الذي يستخدم استراتيجيات خيار التداول موقف معقدة إذا كان تاجر الخيار يخطط للاستفادة من تسوس الوقت من خياراته على المدى القصير الأسهم، ثم أن تاجر الخيار يحتاج للتأكد من أن قيمة دلتا الشاملة لموقفه هي قريبة من الصفر بحيث والتغيرات في سعر السهم الأساسي لا تؤثر على القيمة الإجمالية لموقفه وهذا يعرف باسم دلتا محايد في خيارات التداول. خيارات الخيار دلتا وقراءة دلتا القيم. أبعد من خيار الأسهم المال سيكون دلتا قريبة جدا من الصفر في خيار الأسهم المال دلتا من 0 5 بعمق في خيار الأسهم المال سيكون دلتا بالقرب من 1.The الصورة أعلاه هي القيم دلتا الحقيقي لخيارات مسفت S الدعوة مع 29 يوما اليسار t س انتهاء الصلاحية لاحظ أن قيمة دلتا يزيد أقرب إلى 1 كما يصبح الخيار أكثر في المال وينخفض ​​أقرب إلى 0 كما يصبح الخيار أكثر وأكثر من خارج من المال و خيارات الاتصال مع دلتا 1 يعني أنه سوف تتحرك صعودا 1 كما الأسهم الأساسية ترتفع بنسبة 1، تظليل تماما كل خطوة من الأسهم الأساسية بطريقة ما، دلتا من خيار الأسهم أيضا يقول لك احتمال أن الخيار سوف تنتهي في المال وهذا هو السبب بعيدا - of-ذي-ماني خيارات لها دلتا من الصفر، مما يدل على أنه لا يوجد تقريبا أي فرصة لهذا الخيار تنتهي في-المال. الصورة أعلاه هي القيم دلتا الحقيقي لنفس خيارات الاتصال مسفت ولكن هذه المرة مع 183 يوما إلى انتهاء الصلاحية لاحظ أنه مع انتهاء تاريخ انتهاء الصلاحية، قيم دلتا لخيارات الاتصال من نفس سعر الإضراب قطرات وكذلك الخيار 27 أبريل 50Call في الصورة السابقة لديها قيمة دلتا من 0 779 ولكن الخيار 50Call 27CC في هذه الصورة فقط قيمة الدلتا من 0 697 وهذا يدل على أنه من حيث الشروط من الربحية، وخيارات المدى أقرب هي أكثر ربحية لأنها أرخص وأكثر دلتا، ولكن أيضا يحمل المزيد من المخاطر لأنها تتيح وقتا أقل للمخزون الأساسي للتحرك لصالحك تداول الخيارات هو كل شيء عن موازنة المخاطر و reward. Stock اختيار ماستر ربما الأكثر دقة اللقطات الأسهم في العالم. دالتاس دالاس هي وضع إيجابي دلتاس هي سلبية، مما يعكس حقيقة أن سعر الخيار وضع وأسعار الأسهم الكامنة هي عكسيا ذات الصلة. الدلتا وغالبا ما تسمى نسبة التحوط محايدة على سبيل المثال إذا كان لديك محفظة من الأسهم، وتقسيم المبلغ من قبل الدلتا يعطيك عدد المكالمات التي تحتاج إلى الكتابة لإنشاء التحوط محايدة - أي محفظة التي ستكون قيمتها نفسها سواء ارتفع سعر السهم بمقدار صغير أو انخفض من قبل صغيرة المبلغ في مثل هذه المحفظة دلتا محايدة أي ربح في قيمة الأسهم المحتفظ بها بسبب ارتفاع في سعر السهم يجب أن يقابلها تماما خسارة على قيمة المكالمات المكتوبة، والعكس بالعكس أن أدت إلى مفهوم مهم من التحوط دلتا محايد أو مواقف تعلم كل شيء عن دلتا محايد التحوط now. Does الخيار دلتا البقاء نفس الشيء حتى انتهاء الصلاحية. أدق خيار دلتا التغييرات في كل وقت الخيار دلتا التغييرات كما تغير سعر الأسهم الأساسية، وجلب هذا الخيار أكثر وأكثر في المال أو أكثر وأكثر من المال ويخضع هذا التأثير من قبل خيار غاما حتى إذا كان المخزون الأساسي لا تزال راكدة، خيار دلتا للخيارات في المال يزيد مع انتهاء الصلاحية بالقرب من الخيار دلتا للخروج من خيارات المال تنخفض مع قرب انتهاء الصلاحية. الاستخلاص دلتا فورمولا. الصيغة لحساب الخيار دلتا هو. حيث C قيمة خيار الاتصال S t القيمة الحالية للأصل الأساسي N d1 معدل التغير في سعر الخيار فيما يتعلق بسعر الأصول الأساسية T الخيار الحياة كنسبة مئوية من السنة لن السجل الطبيعي من R و معدل خالية من المخاطر من العائد. أفضل خيارات التداول كتب قراءة أفضل خيار كتب التداول الموصى بها من قبل صندوق التحوط Managerers. Contin ue رحلتك من الاكتشاف انقر فوق فوق للمؤشر index. Option الإغريق - Gamma. Gamma - مقدمة. غاما من خيار يشير إلى كيفية دلتا خيار سيتغير نسبة إلى خطوة 1 نقطة في الأصول الأساسية وبعبارة أخرى، فإن غاما يظهر حساسية دلتا الخيار لتغييرات السوق. غاما مهم لأنه يظهر لنا مدى سرعة تغير موقفنا دلتا فيما يتعلق بسعر السوق للأصل الأساسي، ومع ذلك، فإنه ليس من الضروري عادة لحساب لمعظم استراتيجيات التداول الخيار غاما أهمية خاصة بالنسبة للتجار المحايدين دلتا الذين يرغبون في التنبؤ كيفية إعادة تعيين المواقع المحايدة دلتا كما سعر التغييرات الأسهم الأساسية. ستوك اختيار ماستر ربما أكثر دقة اللقطات الأسهم في العالم. قراءة القيم غاما. الصورة أعلاه يصور الحقيقي قيمة غاما من خيارات الاتصال مسفت s مع 29 يوما إلى انتهاء الصلاحية في حين أن الصورة أسفل يصور قيمة غاما من نفس خيارات المكالمة مع 183 يوما إلى انتهاء الصلاحية أنت لن الجليد كما أنه يحصل على تاريخ انتهاء الصلاحية بعيدا، وقيمة غاما يصبح أصغر هذا يجعل خيارات الأسهم مع انتهاء صلاحية أطول أقل حساسية للتغيرات دلتا كما تتغير قيمة الأسهم الأساسية. الاستخدام صيغة غاما. صيغة لحساب الخيار غاما is. Where d1 يرجى الرجوع إلى دلتا حساب فوق S القيمة الحالية للأصول الأساسية T الخيار الحياة كنسبة مئوية من year. Option الإغريق - Vega. Vega - مقدمة. فيغا من خيار يشير إلى كم، نظريا على الأقل، فإن سعر الخيار تتغير كما وتقلب التغيرات في الأصول الأساسية. فيغا نقلت لإظهار التغير النظري للأسعار لكل تغيير 1 نقطة مئوية في التقلب الضمني على سبيل المثال، إذا كان السعر النظري هو 2 5 و فيغا يظهر 0 25، ثم إذا كان التحرك الضمني ينتقل من 20 إلى 21 السعر النظري سيزيد إلى 2 75.Reading فيغا Value. Vega هو الأكثر حساسية عندما يكون الخيار هو في المال والتدني من أي جانب كما يتداول السوق أعلى من s تريك بعض استراتيجيات تداول الخيارات التي تكون حساسة فيغا بشكل خاص هي لونغ سترادل حيث يمكن تحقيق الربح عند زيادة التذبذب دون تحرك في الأصل الأساسي و سترادل القصير حيث يمكن تحقيق الربح عند انخفاض التذبذب دون تحرك في الأصل الأساسي كما يمكنك أن ترى من الصورة أدناه من مسفت دعوة الخيار ق القيم الحقيقية فيغا، فإنه يقلل بشكل كبير كما يذهب في المال والخروج من المال. الصورة أدناه يصور نفس خيارات الاتصال مسفت مع 183 يوما إلى انتهاء الصلاحية ويمكنك أن ترى أن قيمة فيغا هو أعلى بكثير من الصورة أعلاه مع 29 يوما فقط لانتهاء هذا ويبين أن خيارات الأسهم مع تغييرات أطول انتهاء الصلاحية في القيمة كما تغيرات تقلب من أقرب خيارات الأسهم المدى. فيغا هي أيضا اليونانية التي تؤثر على معظم الخيارات الخيار الثاني إلى دلتا. لفهم تماما هذا، سوف تحتاج إلى فهم كيفية تسعير خيارات الأسهم وكيفية أخذ تقلب في ذلك معرفة المزيد عن التقلب الضمني Here. Option فيغا فو rmula. The صيغة حساب الخيار فيغا is. Where d1 يرجى الرجوع إلى دلتا حساب أعلاه S القيمة الحالية للأصول الأساسية T الخيار الحياة كنسبة مئوية من السنة C قيمة خيار الاتصال. الاستيلاء على ماستر ربما الأكثر دقة يختار الأسهم في world. Continue رحلتك من الاكتشاف انقر فوق فوق للمحتوى index. Option الإغريق - Theta. Personal الخيار التداول منتور معرفة كيف جعل طلابي أكثر من 87 الربح شهريا، واثق، وخيارات التداول في الولايات المتحدة Market. Theta - مقدمة. ثيتا يقيس مدى سرعة قسط من خيار الأسهم الاضمحلال مع الوقت بواسطة الوقت تسوس، ونحن نعني انخفاض قيمة القسط من عقد خيار الأسهم لفهم تماما ما هو قسط من خيار الأسهم هو، تحتاج إلى فهم كيفية أسعار الأسهم هي أسعار. ثيتا تشير القيمة إلى القيمة التي سيخفضها سعر السهم في اليوم مع بقاء جميع العوامل الأخرى ثابتة إذا كان لخيار الأسهم قيمة ثيتا -0 012، فهذا يعني أنه سيفقد 1 سنتا في اليوم كهذا فإن عقد خيار الأسهم سوف تفقد 2 4 سنتا خلال عطلة نهاية الأسبوع نعم، تأثير قيمة ثيتا والانهيار الوقت نشط حتى عندما تكون الأسواق مغلقة. على مقربة من تاريخ انتهاء الصلاحية، وكلما زاد ثيتا وبعيدا تاريخ انتهاء الصلاحية، وانخفاض ثيتا بعض استراتيجيات التداول الخيار التي هي ثيتا حساسة بشكل خاص هي التقويم دعوة انتشار والتقويم وضع انتشار حيث يحتاج التجار للحفاظ على ثيتا إيجابي صافي من أجل ضمان الربح. تغيير قيمة ثيتا القيم ثيتا ل مسفت خيارات الاتصال مع 29 يوما إلى انتهاء الصلاحية أعلاه وبنفس خيارات الاتصال مع 183 يوما متبقيا لانتهاء الصلاحية في الصورة أدناه وستلاحظ أن خيارات الأسهم مع تاريخ انتهاء صلاحية أطول لديها قيمة أقل ثيتا وبالتالي انخفاض معدل تسوس قسط من خيارات الأسهم مع انتهاء صلاحية أقصر التاريخ ومن ثم فإنه ليس من الحكمة لشراء خيارات الأسهم على المدى القصير مع ارتفاع قيمة قسط لاحظ أيضا أن ثيتا قيمة قطرات كما يحصل على خيار الأسهم أبعد من ذلك في المال والخروج من والمال كما أن هناك قيمة ضئيلة جدا القيمة المتبقية في أعماق المال والخروج من خيارات المال. الخصائص ثيتا Value. You قد لاحظت شيئا بيركوليار حول ثيتا من خارج المال خيارات أوتم عند مقارنة الصورتين أعلاه و وهذا هو، ثيتا قيمة لخيارات أوتم هي أعلى مع انتهاء صلاحية أطول وأقل مع انتهاء الصلاحية القريب. في المقام الأول، ثيتا يتصرف بشكل مختلف عن خيارات أجهزة الصراف الآلي إيتم و خيارات أوتم خيارات الصراف الآلي ثيتا. مزيد من انتهاء ثيتا منخفضة أقرب انتزاع عالية Theta. OTM خيارات ثيتا. مزيد من انتهاء الصلاحية هاي ثيتا أقرب انتعاش ثيتا منخفضة. كما يمكنك أن ترى من الرسوم التوضيحية أدناه، إيتم وخيارات أتم يتحلل أسرع خلال ال 30 يوما الأخيرة لانتهاء في حين أن خيارات أوتم تسوس أقل خلال 30 يوما الأخيرة، والذي يرجع أيضا إلى حقيقة أن خيارات أوتم بالقرب من انتهاء الصلاحية لديها قيمة قسط ضئيلة جدا اليسار إلى الاضمحلال على أيويس. أوبتيون صيغة ثيتا. صيغة لحساب الخيار ثيتا هو. حيث D1 يرجى الرجوع إلى دلتا C ألكولاتيون فوق T الخيار الحياة كنسبة مئوية من السنة C قيمة خيار الاتصال S t السعر الحالي للأصل الأساسي X سعر الإضراب R f معدل العائد الخالي من المخاطر N d2 احتمال وجود خيار في المال. تابع رحلتك من الاكتشاف انقر فوق لأعلى محتوى index. Option الإغريق - Rho. Rho - Intro. Rho يقيس حساسية خيار أو محفظة الخيارات إلى تغيير في معدل الفائدة. على سبيل المثال، إذا كان الخيار أو خيارات محفظة لديه رو من 0 017، ثم لكل نسبة مئوية، وزيادة قيمة الخيار 0 017 ومع ذلك، فإنه ليس من الضروري عادة لحساب لمعظم استراتيجيات تداول الخيارات. القراءة رو Value. Notice من القيم الحقيقية رو أدناه لخيارات مسفت الاتصال أن القيم رو عادة ما تكون جميلة منخفضة وبالتالي نسبة الزيادة أو النقصان في أسعار الفائدة دون حقا جعل الكثير من الفرق إلى خيار الأسهم. ملاحظة أيضا من الصورة أدناه أن خيارات الأسهم على المدى الطويل لديها قيمة رو أعلى من أقرب تر م، ومع ذلك، حتى أعلى منها مثل هذه بالكاد تقترب من حتى 1 وهذا يعني أن نسبة التغير في أسعار الفائدة لا تجعل سوى طفيف 0 105 تغيير في قيمة الخيار حتى لو كانت القيم رو تصل إلى 0 105 أدناه. هو صيغة القيمة صيغة حساب الخيار رو هي المكان d1 يرجى الرجوع إلى حساب دلتا فوق T الخيار الحياة كنسبة مئوية من السنة C قيمة خيار الاتصال X سعر الإضراب N d2 احتمال وجود الخيار في المال.